Em um cenário de queda de juros e instabilidade da Bolsa, os fundos imobiliários têm chamado muito a atenção e se tornaram a bola da vez de 2020. Dados da consultoria Quantum Finance indicam um aumento de 41,2% em relação a 2019 (até agosto). Mas se os FIIs estão tão atrativos por aqui, há quem olhe ainda mais longe e busque a modalidade de investimento nos Estados Unidos e outros mercados mais maduros. O Grupo Leste, que possui dentre suas diversas frentes a Leste Real Estate (LRE) – braço da plataforma que investe no segmento imobiliário, está com os dois pés fincados no Estados Unidos e viu sua equipe por lá crescer de oito para 20 pessoas em plena pandemia. A inserção no mercado norte-americano se deu com a abertura do escritório em Miami ainda em 2015, e desde então a plataforma tem conseguido ótimos resultados: apenas no segmento imobiliário houve um salto de R$ 400 milhões sob gestão no último ano, obtendo rentabilidades ao redor de 15% ao ano em dólar.
A Leste Real Estate atua no Estado Unidos com três principais frentes: Multifamily, ativos multifamiliares em grandes edifícios de 150 a 400 unidades para locação, controlados por um único grupo de investidores; Hospitality, que envolve compra de ativos hoteleiros com potencial de reforma ou reestruturação de gestão; e Healthcare, com foco principal na compra de ativos imobiliários ligados ao setor de saúde. Além disso, a Leste buscou outras oportunidades aos investidores, como Single Family Homes for Rentals, baseado em condomínios de casas, 100% para locação e grandes áreas de lazer, segmento que obteve uma forte procura em função da pandemia.
— No Brasil, os fundos imobiliários são uma excelente opção neste momento em que a Selic está nos seus níveis mais baixos e o investidor precisa diversificar para buscar rendimentos mais atrativos. Mas ao olhar apenas para os FIIs no Brasil o investidor deixa de aproveitar o mundo de oportunidades que vemos aqui nos Estados Unidos. O mercado imobiliário nos EUA acaba sendo uma excelente alternativa para estar exposto a uma moeda forte. Estamos vendo de perto todas essas oportunidades e sempre levando para o cliente brasileiro — explica Stephan de Sabrit, sócio do Grupo e responsável pelas unidades de Real Estate e Crédito.
Em 2020, a equipe da Leste Real Estate para o mercado norte-americano cresceu com a chegada de Rodrigo Machado, profissional com mais de 25 anos de mercado e que teve passagem como sócio-diretor da XP investimentos, Brazilian Mortgages e Mercurio DTVM; Rogerio Miranda, 20 anos de mercado e ex-Host Hotels and Resorts (maior REIT de hotéis dos Estados Unidos), e com passagem pela BHG e Deutsche Bank; Dov Rawet, 24 anos de mercado e ex-superintendente de ofertas públicas da CVM e com passagem pelo Banco Pactual no Brasil e Nova Iorque; e Gustavo Albuquerque, 15 anos de mercado, com passagem pela MDL Realty e Banco Modal.
Rodrigo, que é pioneiro na criação de fundos imobiliários no Brasil, observa que hoje o investidor brasileiro precisa considerar alternativas fora do país, mesmo com o excelente momento do mercado imobiliário brasileiro, uma vez que sempre existe o histórico instável da economia brasileira. Afinal, apenas em 2020 o real se desvalorizou em 30%.
— O brasileiro adora investir em imóveis e isso faz parte da nossa cultura. Com os nossos fundos, acabamos juntando vários elementos importantes para o investidor brasileiro: a classe de ativos, a necessidade de proteção em moeda forte e a necessidade de diversificação para aumentar a renda — diz ele.
A empresa está em Miami, mas investe também em Nova York, Chicago, Denver, Houston, Charlotte (Carolina do Norte), entre outros. Stephan diz que mesmo tendo investidores americanos e de outras regiões da América Latina em seus fundos, é o investidor brasileiro que a Leste conhece bem. A ideia é trazer as oportunidades dos EUA, mas “falando a mesma língua” e sem que o cliente brasileiro seja apenas mais um número nos grandes grupos existentes por aqui.
— Temos escritórios no Rio e em São Paulo. Sabemos o que o cliente brasileiro busca e precisa e, sentados aqui em Miami, temos a visão das melhores oportunidades. Além disso, buscamos sempre estruturar os veículos de investimentos mais eficientes para as necessidades dos nossos investidores. Um estrangeiro sem uma estrutura adequada pode ter uma péssima experiência fiscal ao investir no setor imobiliário norte-americano —explica Stephan.
A equipe da Leste Real Estate realiza uma pesquisa aprofundada de tendências e potencial de crescimento de regiões e segmentos, levando em consideração pontos como proximidade de centros empresariais, aeroportos, comércio e logística de transporte, o que faz toda a diferença na busca pelos melhores investimentos para os seus investidores. A plataforma fecha ainda parcerias com especialistas em determinados nichos do segmento imobiliário, visando obter o maior conhecimento possível em cada segmento de atuação. Tudo para trazer o maior nível de segurança aos investidores de seus fundos e produtos imobiliários.
Grupo Leste
Além do segmento imobiliário, o Grupo Leste atua com uma ampla gama de estratégias que abrangem mercados líquidos, private equity, crédito estruturado e Litigation Finance, operando como uma plataforma de investimentos alternativos de alta perfomance.
Fundado há seis anos pelo investidor Emmanuel Hermann, que foi sócio e membro do comitê executivo do banco BTG Pactual, onde ficou por 23 anos, o Grupo Leste é focado na entrega de retornos consistentes e superiores, ajustados ao risco para os investidores. Além de Miami, a empresa possui escritórios no Rio de Janeiro, São Paulo e Londres.
A visão da empresa é ser uma referência no Brasil como plataforma global de investimentos alternativos. Saiba mais sobre a Leste e a Leste Real Estate em www.leste.com .
